Ces chroniques porteront essentiellement sur le CAC et sur le STOXX 50, deux marchés dont les configurations sont souvent semblables et qui s'éclairent mutuellement.
Il s'agira exclusivement d'analyse technique (figures graphiques, chandeliers japonais et ichimoku kuno) dans une optique CT et pour guider l'horizon de travail journalier. Les graphiques seront donc en ut semaine , en ut jour et en ut 4H.
A l'occasion, j'indiquerai les niveaux d'ouverture de positions avec les stops et limites associés et le résultat.
Vos critiques, courtoises et constructives, sont les bienvenues.
Posté le 05/12/15 à 12:13
| Modifié le 05/12/15 à 12:15
Le CAC (FCE DEC 15) en ut semaine.
Une grande bougie rouge, presque un passant de ceinture et un volume signifiatif, qui constitue avec les deux bougies précèdentes une étoile du soir.
Le bas du corps vrai de la bougie est au contact de Kijun Sen et du haut du nuage, assez épais en cet endroit.
Shikou span ricoche sur la ligne des chandeliers.
Les cours sont au mitan d'un grand triangle ascendant à angle droit
Le même en ut jour.
La bougie de vendredi est un quasi doji. De creux ou de continuation ? Réponse lundi.
Il a été observé vendredi un double creux sur 4660 (3290 sur STOXX 50 DEC 15). Si ce niveau est enfoncé lundi, je vendrai sans faiblesse. Si l'ouverture de 9h est au dessus des 4660 et tient, je me porterai prudemment acheteur avec un stop sous le niveau du double creux.
FCE DEC 15 Jour (No Globex).
La bougie forme une étoile filante, presque un doji pierre tombale.
Le volume est sensiblement plus faible que celui des deux bougies précédentes : il s'agit d'un retracement avorté, la baisse pourrait reprendre dès demain.
FCE DEC 15 Jour
La bougie forme un quasi doji.
Sur ce graphique en ut 4h, j'ai fait figurer les ratios fibonacci. Le CAC a retracé entre 38% et 50% de la baisse de jeudi. Le niveau des 4800 a fait barrage. la zone des 4780 - 4800 correspond au plus bas du 24 novembre qui pourrait constituer désormais une résistance après avoir été support.
J'ai également tracé une oblique support qui constitue le bas d'un possible canal de consolidation (de la baisse).
Tenkan Sen (à 4730 ce soir) est passé sous les cours.
Sous les 4730, l'oblique support serait cassée, ce serait baissier.
Entre 4730 et 4780-4800 c'est neutre.
Au dessus de 4800 ce serait la poursuite de la consolidation.
Bonsoir Mars et merci de tes AT limpides
J'adhère à ta dernière conclusion, sauf que la BB- peut servir de tremplin.
Voir 4708 qui est médiane marubozu vert et support MLL haussière du mois de décembre (bien que percer à 4670 dans sa lancée)
Cette nuit, sur CFD, le CAC cash s'est approché à 2 points du plus bas d'hier (4743) et un rejet a été observé. Même phénomène sur STOXX 50 cash à 3551.
Je serai vendeur sur enfoncement de ces niveaux avec du volume.
FCE DEC 15 Jour.
La bougie journalière est rouge et forme avec les deux précédentes une étoile du soir.
Le niveau des 4655 est de nouveau tésté avec une cloture un peu au dessus.
J'ai tracé un (fragile ?) support horizontal à ce niveau.
FCE DEC 15 ut 4h
Cloture sous Tenkan Sen. Double creux possible sur 4655 - 4660 si ce niveau tient.
S'il ne tient pas, le support suivant est vers 4580 (creux du 14 octobre).
STOXX DEC 15 ut jour.
Je vois un élargissement ascendant à angle droit, une structure qui à 70% sort par le bas d'après le book de F. BARON. Si le support horizontal (3277) est franchi, l'objectif de la figure c'est 3170, soit le point bas du 14 octobre (équivalent FCE du 4580).
La statégie est donc de vendre le FCE sous 4655 si le support ne tient pas pour viser les 4580 ou le STOXX 50 sous 3277 pour viser 3170.
Achat très prudent et de très courte durée si le support tient, la figure étant baissière et la tendance également.
FCE DEC 15 ut Jour.
On observe une bougie rouge avec un bon volume.
La baisse s'est arrètée à 4568, sur la limite inférieure du nuage 10 points plus bas que le point bas du 14 octobre (4579).
Chaque POC (Point Of Control) des trois dérnières bougies est inférieur à celui de la bougie qui précède : nous sommes dans un marché directionnel baissier.
FCE DEC 15 ut 4h.
Tenkan sen coiffe les cours et accompagne la baisse. Mid-BB (ligne noire discontinue) fait un angle d'environ 45° vers le bas. J'ai tracé une oblique résistante, sommet du canal baissier.
Si l'on fait l'hypothèse d'une baisse en 5 vagues depuis 4974, nous serions dans la 3e vague dont le sommet est à 4800, la deuxième ayant retracé la première d'un peu plus de 38%.
La première vague avait une amplitude de 316 points, la troisième ne devrait pas, d'après Elliot, être plus courte. Elle devrait donc amenener le CAC au minimum vers 4800- 316 = 4484.
STOXX DEC 15
La clôture s'effectue sous le support de l'élargissement ascendant à angle droit. l'objectif des 3170 est donc validé. Or l'équivalent FCE (4580) a été payé ce jour. Si les 3170 sont payés sur STOXX, le FCE devrait donc aller sensiblement plus bas que les 4580, ce qui est cohérent avec l'hypothèse d'une vague 3.
Posté le 10/12/15 à 11:06
| Modifié le 10/12/15 à 11:10
Ouverture FCE DEC 15 dans le range et hors de la valeur.
Plus haut de la séance, 4646 = POC d'hier. Accesoirement un double sommet a été fait sur ce niveau.
Plus bas de la séance,4594.
Open de 9h : 4617.
Potentiel à la hausse : 4740
Potentiel à la baisse : 4500.
Les US devraient cet après midi donner la tendance de la journée : consolidation ou poursuite de la baisse.
Je suis vendeur sous le niveau de l'open pour viser les 4480/4500 et pourrait être acheteur si le FCE passe au dessus de 4646 avec du volume.
FCE DEC 15 ut Jour.
On observe une étoile filante.La bordure inférieure du nuage, qui fait désormais résistance, a provoqué le rejet. Au cours de la séance, un double sommet a été observé vers 4660.
Le POC du jour est un peu en dessous du POC de la veille : la tendance est toujours baissière.
le décompte de vagues donnant un objectif vers 4480 est toujours valable.
FCE DEC 15 ut 4h.
Tentative de cassure de l'oblique resistante mais clôture du marché sous l'oblique.
La pente de mid-BB est moins accentuée.
STOXX 50 DEC 15 ut Jour.
la bougie, en étoile filante, a fait un throwback sur l'horizontale de l'élargissement ascendant à angle droit qui a rejeté les cours, suivant la règle de polarité.
Le double sommet était ici observé sur 3283/87.
L'objetif des 3170 est toujours valable.
Posté le 11/12/15 à 12:48
| Modifié le 11/12/15 à 12:50
FCE DEC 15 et STOXX DEC 15 ont atteint le potentiel correspondant à une ouverture dans le range et la valeur de la veille.
Ils ont tous deux franchi à la baisse le plus bas d'hier et sont au niveau du plus bas d'avant hier.
Je sors avant les chiffres US de mes positions courtes sur FCE DEC 15 et STOXX DEC 15 car je ne suis pas certain que le potentiel de baisse soit encore très important cette semaine et ne souhaite pas être en position sur le week end.
FCE DEC 15 ut Semaine
C'est une grande bougie rouge, plus longue que la précédente à laquelle est associée un volume significatif. Le POC hebdomadaire est inférieur au POC de la semaine antérieure, lui même inférieur au POC de la semaine qui précédait : la tendance hebdomadaire est baissière.
L'objectif hebdomadaire, c'est la bollinger inférieure, vers 4342 ou un peu plus haut le bas du nuage et le support oblique, vers 4420/50.
FCE DEC 15, ut Jour
C'est une grande bougie rouge, presque en passant de ceinture. Son volume est significatif.
Le support oblique n'est plus très loin (vers 4450) et je pense qu'il sera testé la semaine prochaine.
FCE DEC ut 4h.
Tenkan Sen coiffe toujours les cours, mid-BB reprend sa pente à 45°.
J'ai tracé un biseau descendant (au moins trois points sur chaque oblique.
Tant que le FCE reste dans le biseau, c'est baissier.
STOXX DEC 15 ut Jour.
L'objectif de l'élargissement ascendant à angle droit (3170) est atteint (3177 au plus bas).
La figure ne nous en dit pas davantage.
Posté le 14/12/15 à 12:26
| Modifié le 14/12/15 à 12:32
FCE ut 4H.
Les cours sont sortis par le haut du biseau descendant. On assiste actuellement à un throwback sur la résistance oblique du biseau.
Le Point Pivot hebdomadaire est à 4614. Un rejet a été constaté sur les 4623.
Si l'on repasse au dessus du PP hebdo, la consolidation (de la tendance baissière) pourrait s'accèlerer.
L'ouverture ayant eu lieu dans le range et la valeur de vendredi, le potentiel à la hausse de la journée est du coté des 4660, soit le point bas du 3 décembre (4661).Cet objectif est valable tant que le FCE ne repasse pas sous son niveau d'ouverture à 8h00 (4551).
FCE DEC 15 ut Jour.
La bougie journalière est de nouveau grande et rouge avec une ombre haute et du volume. La tendance baissière se poursuit
Le support oblique sera très vraissemblablement tésté demain. Il devrait renvoyer les cours vers le haut au moins une fois.
FCE DEC 15 ut 4h.
J'ai tracé un canal baissier (trois points de contact sur chaque oblique).
Depuis les 4800 (haut de la vague 3) le FCE a perdu les 325 points de la vague 1.
Une vague 4 peut donc démarrer a tout moment.
Je guetterai la réaction du FCE au contact de l'oblique, s'il a lieu.
FCE DEC 15 ut Jour.
Une grande bougie verte et un bon volume. La bougie clôture juste sous la bordure inférieure du nuage.
On peut voir une étoile du soir.
L'amorce de remontée du sto rapide, au plancher, milite dans le sens de la fin du mouvement baissier intié le 5 décembre.
FCE DEC 15 ut 4h.
Les cours sont sortis par le haut du canal baissier avec un volume significatif. La clôture est au dessus de mid-BB. BB sup à 4680 est un premier objectif haussier raisonnable. Ce niveau correspond également au bas des corps vrais des bougies journalières du 4 et du 8 décembre ainsi que le haut du corps vrai de la bougie du 9 décembre.
Si le FCE DEC 15 retourne demain dans la zone 4680 - 4720, il conviendra d'observer si la dite zone rejette les cours vers le bas, si l'on observe de nouveau une congestion ou si la zone est traversée rapidement.
Si l'on fait l'hypothèse que la vague 3 s'est achevée hier à 4464, nous serions dans une vague 4 avant la vague 5 qui terminerait la baisse initiée le 1er décembre.
