Analyse Cac40 du 10/01/10

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Pedrito

#s645

Posté le 11/01/10 à 04:54 Lu 3583 fois

Bonjour et bonne année à toutes et à tous!

Je vais procéder à un état des lieux d'un point de vue technique du Cac40, dans la même lignée que la précédente analyse, dont il me paraît important de faire une mise-à-jour du scénario suivi, alors que nous approchons de l'objectif donné, 4080 pour janvier 2010.

Prix : Mensuel

La MM23 (en violet) a été cassée en clôture, et 3880, niveau du retracement Fibonacci 38.2% de la baisse enclenchée en 2007, a été clairement dépassé.
Les MM7 (en noir) et 23 sont sur le point de se croiser, alors que cette impulsion est soutenue par la MM7. J'ai rajouté sur le graphique les bandes de Raghee, qui permettent en un coup d'oeil de repérer la tendance et les zones importantes. La prise de position à l'approche d'une bande extérieure est souvent extrêmement intéressante ... A titre d'information, la bande extérieure up de Raghee se trouve actuellement à 4220, celle du milieu (MME 34) à 4044.

Oscillateurs : Mensuel

Sur le Roc, première alerte, avec une divergence complexe entre le Roc 6 et 12. Cette alerte s'ajoute aux niveaux exceptionnels atteints par les deux indicateurs. Il est intéressant de remarquer qu'une situation similaire s'était produite en mars 2004, ne débouchant pas sur une correction des cours, mais une latéralisation.

Concernant le RSI, j'avais parlé dans la précédente analyse de l' ETE avec ligne de cou en jaune, dont l'objectif est le même que deux fois la projection de la distance maximale entre la courbe des prix et la ligne de tendance baissière rouge. Le RSI 12 est arrivé sur l'objectif, et une réaction de cet indicateur est attendue sur ce niveau.

Confirmation de la tendance haussière sur Macd et Sto, ce dernier qui ne sera pas en état de survente avant mars.

Sur cette UT, des niveaux à regarder de près, mais pas de remise en cause de la forte tendance haussière en cours.

Prix : Hebdo

Sur cette unité de temps, on retrouve le gap weekly Lehman Brothers à 4080, qui constitue une zone charnière, renforcée par l'oblique baissière rouge LT et la ligne de résistance blanche.
La MM23 (en l'occurrence, la MM20 en pointillée est plus précise), soutient le mouvement actuel sur cette UT.

Oscillateurs : Hebdo

La cassure des lignes de tendance jaune pour le Roc 26 et rouge pour le Roc 13 sont mises en évidence sur ce graphique. Le Roc 13 marque le pas et ne suit pas l'accélération du Roc 26 en pullback sur sa ligne de tendance. En cas de retournement moyen terme, les objectifs sont déterminés pour chacun des Roc par la projection de la distance maximale entre les prix et la ligne de tendance.

Le RSI 13 parle de lui-même. Sa ligne de tendance nous a donné de formidables points d'entrée, et tant qu'elle ne casse pas, la tendance haussière sur cette UT ne sera pas remise en question. Il sera très important d'observer la faculté du RSI à rejoindre le niveau de surachat, zone qui a bloqué les cours depuis mai 2007.

Sur le Macd, le niveau représenté par la ligne horizontale bleu clair représente un mur inviolé depuis mai 2000. Chacune des attaques de cette zone s'est concrétisée par une correction sur les prix.

Sur cette UT, nous observerons attentivement la réaction des oscillateurs sur leurs lignes de tendance, bien que la tendance soit clairement haussière.

Prix : Daily

Cette vue simple permet de visualiser très clairement les 3 phases d'accélération des prix depuis mars, sur la MM7 et 23. Actuellement, la MM7D soutient les cours.

Oscillateurs : Daily

Autant sur le Roc, le RSI que le Macd, on observe la droite descendante rouge, qui s'est faite en divergence par rapport aux prix.
Je disais dans l'analyse précédente que malgré la puissance de ces divergences simultannées, une cassure up de cette oblique montrerait au contraire la force du marché et sa faculté de contrer les divergences, caractéristique d'un marché haussier.
Nous en avons eu la preuve, avec la fin de cette correction annoncée presque simultanément par la cassure de la droite de tendance sur les 3 indicateurs entre le 1er et le 4 décembre.

A noter encore le Macd qui arrive sur la zone de pullback de son ancienne ligne de tendance haussière jaune, dont le contact sera à observer comme possible point de retournement.

Un rapide coup d'oeil au système KST :

KST : Mensuel (dans l'ordre : prix, KST CT, MT, LT):

Le KST CT arrive exactement sur le niveau d'avril 2004. Une réaction sur ce niveau est très probable.
Le KST MT a donné un signal haussier fort avec le croisement de sa MME 21.
Le KST LT est toujours baissier, mais très proche de l'équilibre, sur le niveau de janvier 2005.
Sur cette UT, la tendance de fond est baissière, mais la gestion de la hausse actuelle avec le KST CT et MT ne subit pas d'alerte, bien qu'à l'approche de niveaux à surveiller.

KST : Hebdo

Autant sur le KST CT que MT, les niveaux historiques de 2007 ont servi de résistance. Sur le KST CT, l'oblique haussière a été rompue. Etant donné que le KST LT est haussier, pour prendre une position baissière sur cette UT, ce signal fort de l'oblique rompue devait être confirmé par le croisement du KST MT avec sa MME 21 : elle sert actuellement de résistance, mais est travaillée.
Il faut donc attendre une confirmation par les croisements des KST CT et MT avec leur MME 21 pour initier une position short sur cette UT, étant donné que le KST LT est haussier.

KST : Daily

Après le canal sur le KST CT qui nous a donné des points d'entrée et sortie très précis, deux biseaux en cours sont à observer pour prendre position à leur contact.
Aucun signe de faiblesse pour l'instant en UT Daily, le CT et MT étant au-dessus de leurs MME 7 et 21, et le LT étant repassé haussier. On observera toutefois un possible pullback sur la ligne de tendance haussière précédemment cassée du KST MT.
Une cassure du biseau bleu clair du KST CT devrait déboucher sur une première correction, avec l'oblique haussière noire en objectif.

KST : 3H

Sur le KST CT, première divergence en cours, pullback contre les MME 7 et 21 ainsi que l'oblique bleu clair.
Sur le KST MT, biseau à suivre pour point d'entrée long, privilégié par le KST LT haussier.
Juste un dernier graph du KST : 15' pour vous montrer la beauté des touchs sur le KST LT, alors qu'il n'est en général pas utilisé pour déterminer les figures de tendance, surtout sur une longue période.

KST: 15'

Passons au plat de résistance, l'analyse DNE !

Pour des explications sur la DNE, cliquez ici.

Couleurs des MM DNE:

Dans ma précédente analyse, nous nous trouvions dans une vague 4 corrective avant d'attaquer une 5 haussière finale, avant un retracement de cette vague entière. Cette vague 4 corrective s'est faite de manière latérale (en flat), comme il est courant que cela se produise après une vague 2 rapide et profonde (en zigzag).
L'objectif de cette vague 5 était initialement 4080 sur Cac40, mais la DNE étant dynamique et non statique, et les objectifs évoluant en fonction de l'accélération des prix par rapport aux MM DNE et de la propre vitesse d'évolution du marché à un instant donné, il faut donc les mettre à jour en suivant le décompte élliottiste sur l'indice en question, corrélé aux autres principaux indices mondiaux.

DNE : Mensuel

Sur ce graphique mensuel, le rôle de la MM7 est évident. Elle supporte les cours en vague 2 et 4, et permet d'identifier les 3 mouvements impulsifs et 2 mouvements correctifs de la vague actuelle débutée en mars 2009. La grande correction attendue de cette vague sera claire sur cassure de la MM7, et dont l'objectif sera en premier lieu la MM44 actuellement à 3387. Nous affinerons cet objectif avec les UT inférieures, ainsi que pour déterminer avec précision la fin de cette vague 5.

DNE : Hebdo

Sur cette UT, les différents moves de cette vague sont encore plus limpides. Un premier temps impulsif net en appui sur MM7, une vague 2 en zigzag en pullback sur la MM7 décomptant la vague impulsive notée 1, dont l'objectif de MM20/23 a été légèrement dépassé (la corrélation avec le Dax permet d'enlever ce doute, avec un contact parfait sur MM23W) suivie de la vague 3 à nouveau décomptée sur MM7, correction 4 en flat complexe avec un dernier appui sur MM20 pour signifier le début de la vague 5, qui est aussi décomptée par la MM7. Nous observerons le contact avec la MM126W en violet, qui, en fonction de l'évolution de la vague 5 en cours, pourrait stopper la vague 5. L'objectif de la correction entière de cette vague, (la MM44 mensuelle), sera affiné par la MM67W en vert, actuellement à 3347.

DNE : Daily

Le graphique journalier nous permet d'affiner cette vague 5 dont le premier appui sur MM23 se fait en 5.2. Un retour sur cette MM est donc attendu en 5.4. Toutefois, la correction devrait plutôt se faire de manière latérale et le marché devrait attendre la MM23. Nous pouvons suivre l'accélération de la vague 5.3 en ce moment, que la MM7 supporte. Une vague 5.4 latérale devrait débuter la semaine prochaine, n'allant pas en dessous de MM23 (actuellement à 3897, contact probable entre 3950-4000). Suivra une dernière vague 5.5 haussière, ayant pour objectif final 4180 début février (1180 sur SP).

En conclusion DNE, le marché pourrait aller chercher en tout début de semaine le premier objectif donné et combler le gap weekly, à 4080, puis corriger cette semaine probablement en latéralisant en attente de MM23D, avant la dernière vague up, si dépassement des 4080, attendue vers 4180 début février. Toutefois, il faudra être vigilant, car nous sommes à mon avis proche d'un top moyen terme, et j'observerai en premier lieu la MM126W en clôture, autant sur Cac, que SP.

Pour les investisseurs long terme, certains niveaux DNE sont absolument cruciaux et font office de barrière infranchissable pour l'instant. Nous pouvons facilement repérer graphiquement ces niveaux clé à la hausse :

Sur le graphique du Cac:

Sur ces 3 UT, annuelle, trimestrielle et mensuelle, on peut remarquer que les MM DNE se retrouvent sur un même niveau clé, vers 4485. Ce niveau, dans une optique long terme, me paraît absolument déterminant dans l'hypothèse où il serait rejoint.
Toutefois, ce niveau est à corréler avec ceux du DJ et SP500.
Sur le DJ, ce niveau déterminant se trouve vers 11000.

Sur le SP, vers 1200.

Pour rejoindre ce niveau sur Cac, le marché devrait grimper de plus de 10%, alors que le SP seulement de 5% et le DJ, de 4%.
Il sera donc impératif de contrôler la tenue des marchés américains à l'approche de ces niveaux, surtout le SP, marché leader.

En conclusion, pas de retournement de tendance qui se profile sur les oscillateurs, mais des niveaux et réactions à observer attentivement, compte tenu du fait que le scénario DNE nous indique la fin proche de l'entier de la vague débutée en mars 2009. L'objectif de la correction MT de cette vague se trouve vers la MM14M, MM67W et MM333D, vers 3400. Pour ce faire, nous suivrons l'évolution de la dynamique de cette vague 5, dont les MM DNE nous donneront des niveaux d'invalidation clairs (MM7W et MM23D pour fin de 5, MM7M / MM23W / MM126D pour fin de la vague entière).

Bon début de semaine,

Pedrito

Eric Lerouge

Posté le 11/01/10 à 07:17

Merci Pedrito pour cette belle analyse qui conforte mon propre décompte en fractales. En revanche, j'en connais un qui va devoir modifier le sien...

maryaeva

Posté le 11/01/10 à 08:04

Bonjour Pédrito

Bonne année à toi

Toujours d'excellente idée que celle aussi de tracer le cadre de ce début 2010 -

Plaisir de lire même si pas tjrs facile

soulou

Posté le 11/01/10 à 08:36

Pedrito, merci pour ce cadrage bien utile. Beau travail
Bonne année

ZeroTrade

Posté le 11/01/10 à 08:43

Bonjour & Merci Pedrito pour cette analyse complete de qualité

Swell

Posté le 11/01/10 à 09:03

Merci Pedrito et félicitations

je vois que pour 2010 tu as décidé de te coucher tôt !

Vodul

Posté le 11/01/10 à 13:01

Whaouu....super boulot

! Merci

galadd

Posté le 11/01/10 à 13:54

Merci El Maestro.
Clair, net et limpide. Superbe analyse. Au plaisir de te lire.

francis

Posté le 11/01/10 à 14:22

Et en + que c'est beau, surtout ces dunes de sable chaud en cette période de l'année

Va falloir passer mon AM pour comprendre.....

akoa

Posté le 11/01/10 à 17:16

Merci Pedrito .

Panda

#10

Posté le 11/01/10 à 17:55

Bonne Année, Pedrito et merci pour cette nouvelle analyse, dont la qualité m'a une nouvelle fois impressionné! Une vraie leçon du maître à ses padawan!

b.stephB

#11

Posté le 11/01/10 à 21:16

excellent Pierrot
keep up the good work

Steph

tuncay2

#12

Posté le 12/01/10 à 00:48

Salut Steph merci pour ton passage, merci à pedrito. DNE team

Pedrito

#13

Posté le 12/01/10 à 17:29 | Modifié le 12/01/10 à 17:32

Merci à tous, c'est sympa d'avoir des retours!

Le scénar se déroule exactement comme prévu pour l'instant. On est allé chercher les 4080, puis correction en cours, qui prend une forme plus rapide qu'une latéralisation.
Nous nous trouvons déjà dans l'objectif prévu pour cette correction, à savoir 3950-4000.
Gardez en tête la MM126W sur laquelle les cours réagissent:

En daily, l'objectif est la MM23D. Les cours ont développé une assez forte dynamique baissière, mais ayant faits 5 temps complets à la baisse, il faut faire attention à la réaction sur MM14D, que nous avons touché aujourd'hui.

Le graph en 4H est aussi très précis pour décompter le move actuel:

Le graph en 1H permet de mieux visualiser cette baisse, après la montée parfaite sur 44H :

Ces 5 temps de baisse sont parfaitement visibles sur le graph en 20':

Nous observons la descente sur MM7 en noir, et la réaction en cours sur MM23, après que les cours aient été stoppés par la MM333 en bleu clair. A nouveau, d'une précision diabolique!

Sur le KST, les signaux à prendre en compte sur les petites UT sont nets:

En daily, le biseau bleu clair a été cassé, le noir pourrait être le second objectif pour entrer long:

En 3H, cassure des 2 obliques, sur le KST CT et MT:

En 15', cassure de l'oblique sur le KST LT:

En conclusion, l'objectif 4080 a joué son rôle, la correction avec comme cible 3950-4000 aussi, de surcroit en 5 temps nets (ABC en irregular). Toutefois, attention, car la baisse ayant été rapide, l'objectif de la MM23D n'est pas encore atteint, et les cours pourrait la rejoindre, ou attendre qu'elle remonte vers DZN1, aux alentours de 3950. Il resterait ensuite notre dernière 5 up (seulement si le touch se fait sur 23D, et non 14D).

Bonne soirée

ZeroTrade

#14

Posté le 12/01/10 à 18:59

Hello Pedrito, je viens de te lire et si tu pouvais éclairer ma pauvre lanterne...?
je reprends la fin de ta conclusion
"ensuite notre dernière 5 up (seulement si le touch se fait sur 23D, et non 14D)."
Peux tu me dire quelles seraient les implications si'il se faisait sur 23D (conforme à 1 de mes scénarios Fractales) plutot que 14D..?
Encore Bravo et Merci

Pedrito

#15

Posté le 13/01/10 à 00:05 | Modifié le 13/01/10 à 00:12

Hello ZeroTrade

J'arrive un peu tard.. pour ceux qui voudraient avoir la réponse... celle de Swell, experte: http://www.tts.lu/forum/analyse-technique/tts-et-dne-276-193.html#r5517 .
Bonne nuit!

first

#16

Posté le 13/01/10 à 00:54

pedrito tout simplement genial.
bravo

squash

#17

Posté le 13/01/10 à 07:02

En passant, j'ai lu et il y avait matiére